担忧“有芯片无网络”，微软游说特朗普政府取消中国光模块进口限制

微软正积极游说特朗普政府，要求放弃禁止进口中国新型号光收发器（光模块）的计划。光收发器是人工智能数据中心通过光纤电缆传输数据的关键核心组件。今年9月，微软等少数企业曾与白宫科技政策办公室及美国国家安全委员会官员会面，就潜在禁令可能造成的供应链问题提出直接预警。科技巨头们担忧，相关限制将严重拖慢美国AI数据中心的建设进度。

美国联邦通信委员会（FCC）目前正在研究相关限制，考虑将传输速率达到3.2Tbps的中国光模块纳入限制范围，该拟议措施最早于2026年8月被曝光。美国政府提出限制的理由是，中国制造的新型号光模块可能被用于窃取数据、植入恶意软件或干扰数据中心服务。除了行政部门的考量，美国国会两党议员也已提出法案，拟禁止敏感联邦系统采用中国制造的光收发器。目前FCC尚未公布最终规则。

光模块短缺将直接转化为AI算力闲置。美国信息技术产业委员会（ITI）致信FCC指出，许多云计算企业已提前采购AI芯片，若缺少光模块完成设备互联，这些芯片将无法投入使用。市场研究机构Cleanview数据显示，微软目前在美国有35座数据中心正在建设，另有134座处于规划阶段。这种庞大的扩张计划意味着其对光模块等关键零部件的需求极高。美国AI数据中心的快速扩张高度依赖中国光模块供应链，强行脱钩可能导致“有芯片无网络”的基建停滞风险，进而削弱美国在AI领域的整体推进速度。

在全球光模块市场中，中国厂商占据绝对主导地位。Counterpoint Research数据显示，中国厂商约占全球光收发器市场的三分之二，其中亿博光电及中际旭创占据主导地位，中际旭创已被列入美国国防部的中国军方关联企业名单。美国创新基金会指出，美国企业Coherent和Lumentum虽拥有竞争性技术，但目前的产能规模尚不足以快速替代中国供应商。

不过，摩根士丹利预计，3.2Tbps规格的光模块将在2028年进入规模化生产，2029年开始广泛部署。这一时间线客观上为美国本土企业争取了产能爬坡的缓冲期，但短期内中国厂商在高速光通信设备上的规模优势仍难以撼动。该缓冲期的有效性，取决于美国本土企业能否在2028年前成功实现大规模良率提升与扩产。